Finančne zaobljube so pogosto na seznamu želja ob prehodu v novo leto. Kot vse druge pa se zaradi napačnega načrta in priprave tudi dokaj hitro razblinijo. Psiholog John C. Norcross je v svoji raziskavi ugotovil, da si eden izmed štirih ljudi, ki si zadajo finančne novoletne zaobljube, obupa že po dveh tednih. Na srečo pa ni vse tako črnogledo. Po besedah Norcrossa obstaja namreč desetkrat večja verjetnost, da se boste v novem letu spremenili, če si zadate novoletne zaobljube, v primerjavi s tistimi, ki si jih ne.

Kako lahko izboljšate možnosti, da vam bodo letošnje finančne novoletne zaobljube uspele?

Zavedajte se, da smo s trdnim namenom in prepričanjem o uspehu lahko boljši od večine. Najprej si zastavite nekaj vprašanj, ki vam lahko pomagajo pri postavitvi finančnega cilja. Na primer, ali vam denar omogoča izpolnjevanje osnovnih potreb? Ste ob tem že poskrbeli za svojo pokojnino? Ali si želite kupiti stanovanje, hišo ali le zamenjali osebni avtomobil? Si želite izboljšati finance tako, da se znebite dolgov? Ali veste, kam odteka vaš denar? Za vsakega posameznika je zelo pomembno, da si najprej zastavi prioritete, nato pa si zastavi cilj. Pomembno je, da se pri tem odloči, kaj je zanj najpomembnejše.
Za marsikoga se zdi ureditev osebnih financ zapletena, a resnica je drugačna.

Pot k urejenim financam je preprosta, zahteva le nekaj načrtovanja in discipline.

Denar v nogavici v domačem predalu, ali ob rekordno nizkih obrestih na bančnem računu danes ne pridobiva vrednosti, zato je zdaj pravi čas, da ga z rednimi vplačili tudi plemenitimo, ne le dajemo “na stran”. Finančni cilji niso tu nobena izjema: že s 30 evri na mesec lahko začnemo izpolnjevati osebni cilj. Za marsikoga je motiv vsak dan pred njegovimi očmi, z njim se smeji in ga opazuje v odraščanju – njegov otrok. Varčevanje za otroke, njihovo boljšo popotnico v življenje in lažji prehod v samostojnost, je ena od zaobljub, ki jih starši lahko spremenimo v varnost za svoje najdražje. Povprečni mesečni strošek za študij je pri nas ocenjen na okvirno 500 evrov – visok znesek, če ga moramo plačevati sproti, veliko lažje dosegljiv, če plemenitimo sredstva z mesečnimi vplačili.

Cilj naj bo dolgoročen.

Zaobljuba, povezana s financami – torej finančni načrt za varčevanje in plemenitenje –, nam lahko prinese zadovoljstvo in hkrati dvigne našo življenjsko raven. Morda se zaobljuba “vsak mesec odmerim 30 ali 50 evrov za mojo prihodnost” ne sliši tako lahkotno, kot “moje telo bo poleti v formi za kopalke”, a v resnici jo je veliko lažje izpolniti, ko je cilj pravi. Nič ni narobe, če je cilj časovno bolj oddaljen, na primer varna jesen življenja in ohranitev življenjskega standarda v pokoju.

Prav vsak si lahko najde svoj cilj in začne varčevati sedaj, v začetku leta. Človek ne more pričakovati sprememb, če bo vse delal na isti način kot do sedaj. Včasih je potrebna mala sprememba, ki ima močan finančni učinek. In tukaj je treba začeti. Za konec pa na delim z vami še misel: »Držimo se cilja, ni težko, bo pa zelo koristno.«

Seveda si ob tem postavite finančni cilj na način, da bo v novem letu obogatil vaše življenje. Ob tem se morda vprašate kako? Če želite ugotoviti, kako si postaviti ta cilj, morate najprej vedeti, kaj z denarjem želite doseči, torej namen. Denar je sredstvo, ki ga lahko uporabljamo, da nam pomaga ustvariti življenje, kot si ga želimo. Res je potreben čas, da pridemo do točke, da si z denarjem situiramo življenje po svojih željah in zmožnostih, ampak prav zato moramo vseskozi imeti svoje cilje za dosego želenega.

Se boste v novem letu izognili neprijetnemu občutku zaključku meseca, ko je denarnica prazna, vi pa ne veste, kam je šel denar?
Najprej si postavite nekaj vprašanj, ki vam lahko pomagajo pri postaviti finančnega cilja. Na primer, ali želite načrtovati vašo prihodnost v takšni smeri, da boste lahko kupili stanovanje, hišo ali le zamenjali osebni avtomobil? Si želite izboljšati vaše finance tako, da se znebite dolgov ali finančno stanje načrtovati tako, da boste skozi leto prihranili denar? Ste ob tem že poskrbeli za vašo pokojnino, da preudarno varčujete in investirate že zdaj? Ali vam vaš denar omogoča izpolnjevanje vaših osnovnih potreb? Ali veste kam odteka vaš denar – tako da se boste v novem letu izognili neprijetnemu občutku zaključka meseca, ko je denarnica prazna, vi pa pravzaprav niti ne veste, kam je šel denar? Ali vam finančno stanje omogoča tudi potovanja in raziskovanja sveta in vas s tem bogati? Pri tem ima seveda vsak posameznik različne prioritete in svoje želje, ki se razlikujejo glede na prioritete in želje vaše širše družine in prijateljev. Ne glede na to, pa vedno začnite pri sebi, torej katere so vaše prioritete in se ob tem odločite, kaj je za vas najpomembnejše. Vaši cilji morajo izhajati iz vas samih, torej iz vašega okolja, ki kažejo na to, kdo ste in kaj je najbolj pomembno za vas.

Postavite si finančni cilj
Poskusite si postaviti finančni cilj tako, da preprosto začnete varčevati in da vaši prihranki rastejo počasi. Varčevanje dobi smisel, ko si postavimo cilj, kot na primer, kaj želimo s privarčevanim denarjem doseči. Torej, da veste, za kakšen namen varčujete in koliko želite privarčevati. Ne glede na to, kako dolgo bo trajalo doseganje vašega zastavljenega finančnega cilja, je pravi čas za začetek zdaj. Prej, kot boste naredili načrt varčevanja za finančni cilj, prej ga boste lahko dosegli. Svoje prihranke lahko tudi oplemenitite. Za dosego tega cilja vam lahko pomagajo vzajemni skladi, ki so sestavljeni iz različnih naložbenih razredov in za katere se preudarno odločite. S pametno naloženim denarjem boste svoje cilje lažje dosegli.

Veste, kako upravljate z vašim denarjem?
Če želite postaviti finančne cilje tako, da vam obogatijo življenje dolgoročno, morate vedeti in ob tem določiti, kako želite živeti vaše življenje – ter to dosegati glede na vaše finančne zmožnosti in navade. Četudi se kdaj počutite, da z vašim ciljem niste uspeli, lahko vedno znova poskusite. In prej ko ponovno začnete, bolje se boste počutili. Ne čakajte na določen rok, da boste nadaljevali z naslednjo stopnjo k dosegu želenega. Namesto tega sprejmite, kar morate storiti za dosego kratkoročnega ali dolgoročnega želenega cilja in začnite od začetka že na prvi točki k dosegi le-tega. Vsi stremimo k napredku in razvoju, tako na osebnem področju kot tudi na področju svojih financ. To vključuje tudi način, kako upravljamo z denarjem, torej ali poznamo svoje izdatke, trošimo denar pametno, varčujemo za pokojnino in preudarno plemenitimo privarčevana sredstva. Še naprej se razvijajte tako osebno kot finančno, imejte cilje, želje, svoje zaobljube in upravljajte vaš denar na način, ki vas bo približal k smeri boljšega življenja za vas in možnosti so, da boste videli tudi vaš pozitiven napredek, ki vam bo obogatil vaše življenje. Želim vam srečno in uspešno novo leto.

Ni vam treba preučevati vsake številke investicijskih ali finančnih revij ali biti celo “matematik”, zato, da bi vaš denar delal za vas na borzi. Obstaja pa nekaj pomembnih konceptov, ki jih mora poznati vsak vlagatelj, tudi mladi vlagatelj, in danes bom predstavila koncept primernosti razporeditev sredstev.

Za začetek, kaj se iz finančnega vidika opredeljuje kot sredstvo?
Sredstvo je vse, kar je vredno: denar, nepremičnine ali celo določeni primeri viskija. Pri vlaganju, torej pri investiranju ali varčevanju obstajajo različni razredi sredstev. Trije glavni razredi sredstev so gotovina ali denar, lastniški vrednostni papirji – delnice in dolžniški vrednostni papirji – obveznice. Med ostala sredstva lahko vključujemo tudi nepremičnine, zasebni kapital, naravne vire, tuje valute ter drugo. Za namen tega članka se bom osredotočila predvsem na denar, delnice in obveznice. Vsa druga sredstva pa bom opredelila kot alternative osnovnim.

Kaj pa pomeni porazdelitev sredstev oz. premoženja?
Gre za ključno strategijo za zmanjšanje tveganja in potencialno povečanje dobička, za razpršitev portfelja med delnice, obveznice in denar (ang. »Asset allocation«). Razporeditev sredstev se nanaša na kombinacijo naložb, ki jih imate. Zdrava strategija razporejanja sredstev zagotavlja, da je vaš naložbeni portfelj dovolj raznolik in agresiven, da brez nepotrebnih tveganj izpolnjuje vaše cilje varčevanja.

Smisel razporejanja sredstev je, da razpršite svoj naložbeni portfelj na način, kot verjetno popestrite tudi svojo prehrano. Čeprav imate radi burgerje, ali pečeni krompirček in pice, jih ne želite jesti ves čas, ker boste pogrešali (ostala) hranila. Tako tudi v trgovini napolnite voziček z različnimi živili. In tudi temu pravimo razpršenost ali diverzifikacija med različnimi živili. Ko kupujete, še ne organizirate živila – preprosto vse naložite v nakupovalni voziček. Nakup pa lahko enostavno razvrstimo po skupinah živil: mleko in jajca v eno vrečko, meso v drugo ter sadje in zelenjavo v tretjo. Na enak način razporedite vaša sredstva, med različne naložbene razrede.

Kaj je koncept uravnotežene razpršenosti?
Vsaka od teh skupin živil je torej podobna razredu sredstev v vašem portfelju. Lahko imate na desetine različnih naložb in znotraj vsake od njih so delnice (delniški skladi), obveznice (obvezniški skladi) in denar (skladi denarnega trga). Ko kupujete živila, ne morete takoj točno ugotoviti, ko pogledate v nakupovalni voziček, koliko imate zelenjave glede na to, koliko sladkarij boste kupili. Imate pa predstavo in si razmerje postavite tudi v glavi, da veste, da kupujete živila uravnoteženo in tako poskrbite za uravnoteženo prehrano. Tako kot ni zdravo jesti samo hamburgerjev, tudi pri vlaganju ni zdravo biti pretirano usmerjen le v en razred premoženja. Cilj pravilne razporeditve sredstev je torej ustvariti idealno mešanico naložb, ki vam prinese največji dolgoročni dobiček za sprejemljivo mero tveganja. In to nam predstavlja koncept uravnotežene razpršenosti.

Zakaj je razporeditev sredstev pomembna?
Cilj razporeditve vaših sredstev je doseči donosnost vašega denarja, po drugi strani pa obvladovati tudi tveganje, ki je prisotno ob varčevanju ali investiranju v naložbene razrede. Seveda bo vedno obstajalo tržno tveganje. In kaj je tržno tveganje (ang. »Market risk«)? Gre za finančno tveganje, ki se nanaša na verjetnost, da se bo vrednost določenega finančnega sredstva (npr. delnice, obveznice, terjatev) ali celotnega portfelja naložb spremenila oziroma zmanjšala zaradi spremembe v tržnih razmerah. To pomeni, da pride do negativnega popravka na kapitalskem trgu. Dober primer tržnega tveganja smo videli od jeseni 2008 do pomladi 2009 in ob letošnji razglasitvi svetovne pandemije konec letošnjega februarja, ki je trajalo do 23. 3. 2020. Določeni naložbeni razredi sredstev so se precej zmanjšali. Delnice, obveznice, vzajemni skladi in nepremičnine so se za določen čas skupaj »potopile«.

Lahko tveganje odpravimo?
Pomembno je vedeti, da tveganja ne morete popolnoma odpraviti. Prav tako tudi varčevanje samo na banki v depozitu, kjer je tržno tveganje najmanj izrazito, ni odgovor. Že nekaj časa inflacija prehiteva nizke obrestne mere, ki jih ponujajo varčevalni računi, in vam pušča negativno donosnost denarja.

Dobra novica je, da lahko s pametno razporeditvijo sredstev zmanjšate nekatera naložbena tveganja, zlasti nesistematično tveganje (tveganje, ki je znotraj ene določene naložbe). Z vlaganjem v posamezne delnice ali obveznice ste izpostavljeni tveganju, da se lahko določena naložba v vmesnem obdobju poceni. Diverzifikacija ali razpršenost med različnimi naložbenimi razredi pa zmanjšuje to tveganje in vam daje priložnost, da zaslužite z enim razredom sredstev, tudi če drugi upada.

Poleg tega je treba upoštevati še nekaj pravil, s katerimi preprečiš, da pri investiranju ne delaš nepotrebnih napak. Ugotoviti moraš, kakšno tveganje si sposoben in pripravljen prenašati in kakšna je likvidnost naložbe, v katero hočeš vložiti denar. Na primer za kratkoročna varčevanja, do treh let, si ne moreš privoščiti visoko tveganjih naložb, saj se lahko zgodi, da prav takrat, ko boš potreboval denar, ne bo primeren čas za izplačilo. Pri dolgoročnem varčevanju pa je treba prilagajati strukturo naložb svojemu profilu tveganja, ki se z leti spreminja. Mlajši si lahko privoščijo bolj agresivno naložbeno strukturo, z leti, ko se denimo približujemo upokojitveni starosti, če varčujemo za pokojnino, pa je treba tveganja zmanjševati.

Katere vrste naložb bi lahko opredelili kot bolj varne in katere kot manj varne? Popolne varnosti ni – vsaka naložba je povezana z nekim tveganjem. Čeprav tega morda na prvi pogled ne zaznamo, tveganje prinaša tudi hranjenje denarja na računu, in sicer v obliki inflacije. Vse več vlagateljev zato presežek denarja, ki ga ne potrebujejo za sprotno poslovanje, usmerja v druge naložbe, zlasti v vzajemne sklade, delnice in obveznice. Da bi tveganje karseda zmanjšali, a vseeno dosegli neko omembe vredno donosnost, je torej treba portfelj razpršiti in poleg vezanih vlog vključiti tudi različne druge alternative. Ene in druge terjajo poglobljeno temeljno analizo tako makroekonomskih razmer v različnih regijah kot tudi analizo posameznega podjetja. Z drugimi besedami, za denar je treba delati in temu nameniti čas. Tega pa vlagatelji nimajo na pretek oziroma je smotrneje, da se ukvarjajo s svojim poslom, zahtevno izbiro primernih finančnih naložb pa prepustijo strokovnjakom.

Marsikdo se sprašuje, koliko sredstev moramo imeti, da se sploh odločimo za investiranje? Glede višine zneska ni kakega splošnega pravila. Vsak znesek šteje. Če imate na razpolago 50.000 evrov ali pa lahko dajete na stran denimo po 100 ali 200 evrov na mesec – v vsakem primeru je pametno plemenititi privarčevano premoženje. Za manjše zneske so primernejši vzajemni skladi, saj je na takšen način laže doseči ustrezno razpršitev naložb.
Čeprav vrednost naložb v vzajemne sklade niha, lahko trdimo, da gre z institucionalnega vidika za najbolj varne naložbe. Industrija vzajemnih skladov je verjetno najbolj regulirana finančna industrija in ni se še zgodilo, da bi vlagatelji v vzajemne sklade izgubili svoje prihranke zaradi nepravilnosti v poslovanju oziroma slabega poslovanja družbe, ki vzajemne sklade upravlja. Premoženje vzajemnega sklada je namreč strogo ločeno od družbe za upravljanje, nad njim bedi skrbnik, vse skupaj pa nadzira tudi regulator.

Pri naložbah vas ne smejo voditi čustva. Splošno pravilo je, da je treba čustva pustiti ob strani in se izogibati pretiranih reakcij ob nemirnih dogajanjih na finančnih trgih. Kadar želite prehitro doseči preveč ali pa ste prestrašeni, je verjetnost napačnih odločitev precej večja. Bistvo je v tem, da smo vlagatelji sami sebi največji sovražniki. S svojimi prirojenimi škodljivimi vedenjskimi vzorci se na eni strani zelo težko upremo lovu za donosi, po drugi strani pa v strahu panično razprodajamo svoje premoženje ob finančnih zlomih.

Vpisnina ali šolnina, študijska literatura in drugi materiali, ki so potrebni za študij, najemnina za študentsko stanovanje ali sobo v študentskem domu, mesečna vozovnica za vlak ali avtobus, prehrana in drugi tekoči stroški. Vsi ti stroški se pa še bistveno bolj povečajo, če se nadarjeni in ambiciozni študent odloči za študij v tujini.

Redni študij v Sloveniji sicer velja za brezplačnega, vendar še zdaleč ni tako. Vsi stroški, ki jih študij potegne za sabo, namreč močno obremenijo denarnice staršev oziroma celoten družinski proračun. Po zadnjih podatkih raziskave Evroštudent 2016-2018 so povprečni mesečni stroški študenta znašali 468€, kar v petih letih znese približno 28.000 €. Seveda ni smiselno pričakovati, da bi študij v prihodnosti stal manj kot danes. Še več … realno lahko pričakujemo, da bo vedno dražji in kot kaže, bodo v prihodnje študirali le tisti, ki si bodo to lahko privoščili.

Študent naj bo, vendar s čim?

Vsi starši so oziroma smo postavljeni pred dejstvo, da moramo sami poskrbeti za šolanje svojega otroka, da bo lahko študiral kar si bo želel in dosegel zastavljene cilje, tako glede študentske poti kot tudi same izobrazbe. V današnjem času so štipendije žal precej redke, zato naši otroci brez finančne pomoči staršev kmalu ne bodo več mogli študirati. Vpisnine na fakultete so namreč v današnjih časih že tako visoke, da so študijske smeri postale za marsikaterega študenta finančno nedosegljive ali pa zelo težko dostopne.

Vsi želimo svojim otrokom omogočiti kar najboljšo prihodnost, vendar samo želeti ni dovolj. Dovolj zgodaj se moramo vprašati: »Ali bomo zmogli sami plačevati študij za svoje otroke in ali bo to za nas finančno izvedljivo ter kako pravočasno zagotoviti potrebna sredstva za uresničitev tega cilja?«. V nobenem primeru varčevanje za potrebe otroka ni vprašanje, kajti privarčevani denar mu bo še kako prišel prav. Če ne za študij, pa mogoče za nakup prvega avtomobila, plačilo pologa za nakup stanovanja ali karkoli drugega kar bo potreboval. Torej, že danes moramo razmišljati o otrokovi prihodnosti in o tem, kako privarčevati dovolj denarja za čas študija in pokritja vseh stroškov povezanih s študijem.

Načrtovanje varčevanja za študij

Zelo pomembno je, da za varčevanje izdelamo pravi načrt, s katerim bomo dosegli zastavljeni cilj. Potrebno je dobro razmisliti, kje lahko najbolje oplemenitimo svoja sredstva. Varčevanje za otroka oziroma za njegov študij je dolgoročno. Eden najpomembnejših dejavnikov, ki vpliva na izbiro oblike varčevanja pa je čas. Daljše kot je časovno obdobje varčevanja ali investiranja, bolj tvegane naložbe si lahko izberemo in privoščimo bolj dinamične oblike naložb. To pomeni, da so v tem primeru dobra izbira tudi delniški vzajemni skladi z višjim pričakovanim donosom in daljšo priporočeno dobo varčevanja.

V skladih lahko varčujemo tudi z manjšimi zneski. Postopno mesečno varčevanje vsekakor ne bo tako zelo obremenilo našega družinskega proračuna, kot če bi morali vsa sredstva naenkrat zbrati. Zelo pomemben je tudi čas začetka varčevanja ter vztrajnost in disciplina. Prej ko bomo začeli z varčevanjem, manjše mesečne zneske bomo namenili za dosego zastavljenih ciljev. Z mesečnimi vplačili vlagatelj zmanjša tveganje, da bi na kapitalski trg vstopil v napačnem trenutku. Prednost varčevanja v skladih je tudi takojšnja dostopnost do naših prihrankov, kar je nekaterim zelo pomembno v primeru nepredvidenih dogodkov, ko bi sredstva potrebovali prej, kot smo načrtovali.

Kljub vsemu navedenemu, ima še vedno veliko ljudi pomisleke glede varčevanja v delniških naložbah, predvsem zaradi nepredvidljivosti kapitalskih trgov, čeprav si ravno s takšnim varčevanjem zmanjšamo tveganja za večje izgube. Naložbe bodo vedno nihale, tako padale kot rasle – to je dejstvo. Toda v primeru dolgoročnega varčevanja trenutno stanje na trgu ni toliko pomembno. Pomembno je, da ostanemo osredotočeni na svoj investicijski cilj in se ne pustimo zavesti kratkoročnim premikom na trgu kapitala. Obnašati se moramo kot preudarni in odgovorni investitorji oziroma vlagatelji, da bo prihodnost naših otrok vsaj v začetku njihovih samostojnih poti nekoliko lažja, tako za njih kot za nas in našo denarnico.