Želite zaradi nizkih obrestnih mer varčevati še drugje?

 

 

Povprečni slovenski vlagatelj ima večino privarčevanih sredstev prav v depozitih oziroma kar na transakcijskem računu na banki. A ker so obresti tam tako rekoč nične, pozornost vse bolj privabljajo tudi vzajemni skladi.

Vlagateljem so na voljo številne možnosti varčevanja, vendar se je v praksi izkazalo, da so lahko vzajemni skladi zaradi svojih prednosti na dolgi rok pameten izbor. In kdaj začeti? Vedno poudarjam, da dlje, kot vlagatelj varčuje, več ima lahko privarčevanega na koncu.

Zakaj ne začnete z varčevanjem že danes?
Pri tej alternativi varčevanja se morate zavedati, da so tovrstna investiranja in varčevanja tvegana, saj vam donosnosti, kot je to v primeru varčevanja na banki, kjer vam le-ta garantira določeno fiksno donosnost v obliki obrestne mere, pri vzajemnih skladih ne morejo garantirati. In kakšno obliko vzajemnega sklada torej izbrati? Če pogledamo, da finančni strokovnjaki, z Benjaminom Grahamom na čelu, učijo, da je treba investirati na način čim večje razpršenosti tudi znotraj naložbenih razredov, torej med delnice, obveznice in denar, je lahko zelo primerna izbira globalni vzajemni sklad s fleksibilno strukturo.

Zakaj razpršiti?
Samo z vlaganjem denarja v večje število delnic, obveznic in instrumentov denarnega trga in ob tem v različne panoge ali v enem pristopu v globalni vzajemni sklad s fleksibilno strukturo se lahko vlagatelji zanesljivo zaščitijo pred tveganji, da bi se ob izbiri teh vrednostnih papirjev povsem zmotili. Tudi globalen vzajemni sklad s fleksibilno strukturo se lahko zaradi svoje široke naložbene strukture zelo prilagaja kapitalskemu trgu. Kaj to pomeni? Med rastjo delniških trgov v večjem odstotku investira v delniške naložbe, v manj ugodnih razmerah pa premoženje prerazporeja v varnejše oblike naložb, kot so to državne in podjetniške obveznice, zamenljive obveznice, instrumente denarnega trga, depozite in denar. Zaradi svoje globalne usmeritve in fleksibilnosti zagotavlja stabilen dolgoročen donos. Takšna razpršitev minimizira vlagateljevo nagnjenost k napakam in maksimira njegove možnosti, da ima pri izbiri »prav«.

Zakaj varčevanje v vzajemnih skladih?
Ta način je v primerjavi z neposrednim varčevanjem v vrednostnih papirjih preprost, saj vlagatelju ni treba odpirati trgovalnega računa, kot je to obveza pri borznoposredniški hiši. V tem primeru vlagatelj ob pomoči finančnega svetovalca zgolj izbere ustrezen vzajemni sklad, izpolni, podpiše in izroči pristopno izjavo ter na račun vzajemnega sklada nakaže denarna sredstva. Vse skupaj lahko traja le nekaj minut. Za vse ostalo, torej za plemenitenje teh vplačanih sredstev pa poskrbi vzajemni sklad oziroma upravitelj izbranega sklada.

Vzajemni skladi so namenjeni vsem in še posebej tistim vlagateljem, ki zaradi pomanjkanja časa in ustreznega strokovnega znanja ne želijo sami vlagati v vrednostne papirje in trgovati na borzi. Izbiro vrednostnih papirjev in pripadajoče dejavnosti prepustijo družbi, ki upravlja vzajemni sklad.

Ključna prednost vlaganja v vzajemne sklade je tudi uvedba krovnega sklada, ki je od leta 2009 naprej vlagateljem prinesel kar nekaj prednosti. Med drugim odlog plačila davka na ustvarjeni kapitalski dobiček pri prehodih med podskladi krovnega sklada. Torej prehodi, kot oblika optimiziranja vlagateljevih sredstev znotraj krovnega sklada, niso ne davčno in pri večini družb za upravljanje tudi ne stroškovno obremenjeni, kar je za vlagatelje v sklade lahko velika prednost v primerjavi z neposrednim kupovanjem delnic na borzi. Davčna obveznost nastopi šele ob izplačilu sredstev iz krovnega sklada. Pri delnicah na primer, ste zavezanec za dohodnino že ob prodaji oziroma t. i. »zamenjavi« za druge delnice.

Prednost pri vlaganju v sklade je tudi ta, da vam ni treba spremljati dogajanja na borzi, ker to opravijo strokovnjaki, ki so za to usposobljeni. To pomeni, da premoženje vzajemnega sklada upravljajo dobro usposobljeni upravitelji. Le-ti poskrbijo, da pri upravljanju premoženja naložbe vzajemnega sklada dovolj razpršijo, da vlagatelji v vzajemni sklad po nepotrebnem ne prevzemajo prevelikega tveganja. Ob temu pa premoženje vseskozi upravljajo v okvirih jasne naložbene politike posameznega vzajemnega sklada.

Razlika med varčevanjem in investiranjem

 

 

Veliko bolje bo, če razmislite, kakšnemu mesečnemu znesku se lahko odpoveste in ga že takoj na začetku meseca odvedete za varčevanje. Po navadi večina varčevalcev presežke denarja še vedno pušča na bančnem računu in so sprva zadovoljni, ker jim z mesečnimi prihranki količina denarja počasi narašča. V današnjih časih nizkih obrestnih mer pa boste žal hitro ugotovili, da se vaš prihranjeni kapital v bistvu poveča le za vaše mesečno vplačilo. In tu nastopi naslednja tema – investiranje.

Zakaj varčevanje in investiranje ni enako

Varčevanje in investiranje sta dve različni stvari, vendar obe zelo pomembni za gradnjo vašega premoženja.
Varčevanje pomeni, da se odpoveste določenemu znesku denarja in namesto, da ga zapravite, ga prihranite. Tako ustvarjen kapital vam je ves čas na voljo. Takšno varčevanje predstavlja osnovo za investiranje denarja.

Investiranje pa pomeni zavestno nalaganje denarja z namenom, da se vam v prihodnosti vrednost premoženja poveča. Pri investiranju se naloženemu znesku odpoveste za daljše časovno obdobje, od vrste naložbe pa je odvisno, kako hitro boste v danem trenutku lahko dostopali do sredstev.

Zakaj je smiselno, da prihranjeni denar investiramo?

V času, ko so obrestne mere tako rekoč nične, ni smiselno varčevati na bančnem računu. Vaši prihranki se sicer počasi večajo, vendar so vedno enaki le vašemu vplačanemu znesku. Kljub vsem naporom in odrekanju pa z varčevanjem le na bančnem računu, ne boste zlahka dosegli zastavljenega cilja. Pot do cilja bo s takšnim načinom veliko daljša kot, če bi izbrali alternativo varčevanju na banki. Za ustvarjanje bistveno višjih donosov oz. za plemenitenje svojega premoženja morate ubrati povsem drugo pot, denar je namreč treba pametno naložiti.

Varčujte v vzajemnih skladih

Varčevanje v vzajemnih skladih ponuja odlično alternativo bančnemu varčevanju, s katero lahko boljše oplemenitite svoje prihranke. S takšno obliko naložbe boste udeleženi v svetovnem gospodarskem dogajanju in boste dolgoročno dosegali bistveno višje donose od varčevanja v depozitih, hkrati pa so vam sredstva na voljo, ko jih potrebujete.

Varčevanje v vzajemnih skladih je primerno za različne naložbene cilje: za boljšo pokojnino, za šolanje otrok, nakup avtomobila, nepremičnine ali pa le za uresničitev osebnih želja.

Čas je denar

Da bo vaša pot do zastavljenega cilja čim krajša, je dobro začeti z varčevanjem čim prej, ko je to možno, kajti resnično veliki koraki se pojavijo na koncu daljšega varčevalnega obdobja, ko lahko izkoristite pozitivne učinke obrestno obrestnega računa. In zakaj je tako? Ker se v celotnem obdobju ne plemenitijo le vaši vplačani zneski, temveč tudi vaši vsakoletni donosi, ki so iz leta v leto večji.

Čas in učinek obrestno obrestnega računa, sta močni orožji pri plemenitenju vašega premoženja. Brez tega ne boste dosegli veliko, razen če imate že na začetku na razpolago veliko kapitala. Z varčevanjem začnite torej dovolj zgodaj in izberite sebi primerno naložbo. Nato le pustite času, da naredi svoje in verjemite, da ni razloga, da bi šlo kaj narobe.

 

 

Kako lahko z varčevalnim načrtom dosežete cilj

 

 

Kaj je varčevalni načrt?

Varčevalni načrt je enostavna in stroškovno učinkovita oblika dolgoročnega varčevanja. Zveni zelo preprosto. V resnici tudi je, zato tako dobro deluje za najrazličnejše profile varčevalcev – od tistih, ki želijo samo malo oplemenititi redne prihranke, do tistih, ki zasledujejo večje življenjske cilje. Pomaga vam, da se z rednimi mesečnimi vplačili izognete pastem hitrih finančnih odločitev in s tem pridobite številne prednosti. Primerno je za vse, ki želijo z relativno nizkimi mesečnimi vplačili privarčevati primeren znesek sredstev. Vse je odvisno od vaših finančnih zmožnosti.

Kakšne so prednosti varčevalnega načrta?

Varčevanje z varčevalnim načrtom je fleksibilno in prilagojeno vašim finančnim zmožnostim. Varčevalni načrt vam omogoča plemenitenje sredstev z rednimi mesečnimi vplačili v poljubne sklade. Redno vplačevanje, ki kar v največji meri izkorišča učinek dobrega povprečja, je ena od pomembnih prednosti varčevalnega načrta. Sami namreč določite mesečni znesek, ki ga lahko pogrešate, in dobo varčevanja. Tako sami narekujete tempo svojega varčevanja in doseganja začrtanih finančnih ciljev. Varčujete lahko že s 30 EUR mesečno. Priporočamo vam, da varčujete vsaj 5 let, da izkoristite prednosti dolgoročnega varčevanja.

Vložena sredstva rastejo znotraj podskladov krovnega sklada in vam ob dolgoročnem vlaganju omogočajo, da prihranite pri vstopnih stroških (v primerjavi z občasnimi enkratnimi vplačili). Za vložen denar skrbijo naši strokovnjaki. Če se vam v življenju pojavijo nepričakovane težave, lahko vplačevanje tudi začasno prekinete. Privarčevana sredstva niso vezana in jih lahko po potrebi kadar koli dvignete.

Koliko varčevalnih načrtov ima lahko posamezen vlagatelj?

Vlagatelj ima lahko istočasno odprtih več varčevalnih načrtov in lahko kadarkoli odpre dodatnega. Priporočljivo je, da se posvetuje s finančnim svetovalcem o smotrnosti več varčevalnih načrtov, saj fleksibilnost znotraj enega varčevalnega načrta omogoča prilagajanje glede na vlagateljeve potrebe.

 

Za konec bi rada še poudarila, da vedno zelo veliko pozornosti namenjamo piramidi finančnega premoženja vsakega posameznika. Skrbimo za zdravo finančno sliko vlagatelja in poudarjamo, da je varčevanje v skladih le ena izmed oblik plemenitenja premoženja. Posameznik mora imeti na voljo dovolj sredstev za vsakodnevne potrebe, denar naj ima naložen tudi v drugih oblikah finančnih naložb, kot so zavarovanja, bančne vloge in podobno.

Ko se odločite za dolgoročno varčevanje je varčevalni načrt prvi pomemben korak. Zato prepustite pripravo načrta strokovnjakom, ki vas bodo usmerili, kako lahko na najbolj preudaren način pridete do cilja.

 

 

Varčevanje za prihodnost naših otrok

 

 

Starši se dnevno odločamo o tem, kaj je za našega otroka dobro in kaj ne. Želimo seveda, da bi se otrokom uresničile vse želje, da bi bili uspešni v športu, na glasbenem področju, da bi pridobili dobro izobrazbo in službo ter tako samostojno zaživeli. Vse to pa, žal, ni povezano le z otrokovimi talenti, temveč tudi s finančnimi zmožnostmi staršev. Tako smo starši v nenehni skrbi za svoje male zaklade. Smo rama opore takrat, ko nas potrebujejo in delimo z njimi navdušenje, ko dosegajo svoje cilje. Zavedamo se pomena zdrave prehrane in gibanja na svežem zraku in jim hkrati omogočamo pridobivanje novih znanj in izkušenj. Vendar pa, ali tudi razmišljamo o njihovem finančnem zaledju, ki bi ga zanje lahko ustvarili v letih odraščanja.

Odločitev za varčevanje v zgodnjem obdobju otrokovega življenja je zato več kot na mestu. In ko razmišljamo o varčevanju za otroka, se vsi starši sprašujemo, kako sploh začeti, kje varčevati ter kakšne mesečne zneske nameniti za njihovo varčevanje. V preteklosti so se starši radi odločali za varčevanje na banki, kot oblika varčevalnega računa ali kot oblika depozita, ki pa na žalost že kar nekaj let ni več donosna, saj so obrestne mere blizu ničle. Ob tem se moramo zavedati tudi ene težave, in to je dolgoročni vpliv inflacije na izbrano obliko varčevanja. Zato je treba pri svojih varčevalnih oblikah upoštevati potencialno realno donosnost, torej donosnost znižano za inflacijo. Treba se je zavedati, da bi 1.000 EUR čez 30 let ob dvoodstotni inflaciji imelo skoraj za polovico manjšo kupno moč kot jo ima danes. To je tudi eden glavnih razlogov, da se mora varčevanje razpršiti na različne naložbene oblike in da varčevanje le v nogavici ni najbolj obetavno, saj jo skozi leta najeda inflacija, ki zmanjšuje kupno moč privarčevanega denarja hranjenega doma. Prav tako bi le z varčevanjem na banki, zaradi nizkih obrestnih mer, ki v določenih obdobjih, kot je sedaj, ne pokrivajo niti inflacije, čez leta izgubljali realno vrednost privarčevanih sredstev. To pomeni, da bi za isto vrednost v prihodnje lahko kupili precej manj. To je razlog, da se je varčevanju na banki za daljše obdobje, recimo za naslednjih 10 let, treba izogniti na daleč, saj nam banke za varčevanje v veliki večini ponujajo zgolj spremenljivo obrestno mero in če upoštevamo, da je 6 mesečni EURIBOR trenutno negativen (-0,513 %) je naše varčevanje na banki trenutno negativno obrestovano kljub pribitkom. Obrestne mere so na bančnih varčevalnih računih ničelne ali komaj pozitivne, zato s tem denarjem ne boste dodatno zaslužili.

Ko iščemo alternativo, je lahko primerna in enostavna oblika varčevanja, za katero se Slovenci vse pogosteje odločamo, varčevanje v vzajemnih skladih. In kaj vzajemni sklad je? Je združeno premoženje večjega števila vlagateljev, ki varčujejo za določen namen (večji nakup, pokojnino ali potrebe svojih otrok). Premoženje se, skladno z naložbeno politiko vzajemnega sklada, nalaga v različne vrednostne papirje. Vlagatelji se za takšno obliko varčevanja odločajo zato, ker na dolgi rok prinaša nadpovprečno pričakovano donosnost. Za primer lahko predstavim dve možnosti – varčevanje v depozitu nad 12 meseci in varčevanje v globalno usmerjenem delniškem skladu. Vložek v obeh primerih znaša 10.000 EUR. Inflacija je v tem obdobju znašala 11,3 odstotka oziroma 1,04 odstotka na letni ravni. Oportunitetna donosnost enkratnega vložka za obdobje od konca leta 2010 do zaključka aprila 2021 znaša pri depozitu nominalno 12.073 EUR in realno (upoštevajoč inflacijo) 10.802 EUR, pri vzajemnem skladu z globalno delniško naložbeno politiko pa nominalo 22.073 EUR in realno 19.832 EUR. In tukaj je razlog, ki govori v prid odločitvi za otrokovo varčevanje v vzajemnih skladih.

Preprosta oblika varčevanja za otroke je tudi postopno mesečno varčevanje v vzajemnih skladih, kjer lahko varčujemo že s 30 EUR mesečno. Za primer vzamemo postopno varčevanje za obdobje 18 let in predvideni letni donos 6 odstotni (globalni delniški indeks). Skupni vplačani znesek bi znašal 6.480 EUR, pričakovani privarčevani znesek pa 11.484 EUR. Ne glede na višino mesečnih vplačil si bomo na koncu varčevanja za privarčevani znesek nadvse hvaležni.

 

 

Poskrbite za svoje prihranke

 

 

Vendar kljub temu veliko ljudi ne varčuje redno ali pa niso povsem prepričani, katera je tista oblika varčevanja, ki jim najbolj ustreza.

V Sloveniji so tako kot drugje v Evropski Uniji vloge posameznega državljana v posamezni banki zavarovane do višine 100.000 evrov.

Z varčevanjem lahko povečamo svojo finančno neodvisnost in tako živimo mirneje. Prav tako lahko z varčevanjem uresničujemo svoje cilje, ne da bi jemali kredite in tako imeli visoke stroške najema kredita. Sredstva, ki so na voljo za varčevanje, so seveda omejena, zato je pomembno, da nam varčevanje pride v navado ter da se ga lotimo preudarno in sistematično.

1. Ocenite, koliko lahko privarčujete
Znesek, ki ga namenimo za varčevanje, je razlika med prihodki in odhodki, zato moramo imeti skrben nadzor in pregled nad svojimi financami. Le če naredimo samo enomesečni pregled svojih odhodkov, bomo lahko vedeli, kolikšni so nujni redni izdatki in koliko lahko dejansko namenimo za varčevanje. Tako boste imeli vsak naslednji mesec boljši pregled nad osebnimi financami. Prav tako boste imeli bolj pregledno, koliko porabite za obleko, šolske potrebščine, izlete, počitnice, gorivo … Prav je, da preverite tudi, kateri izdatki niso povsem nujni in katere bi lahko morebiti zmanjšali.
Varčevanje je družinski izziv in bo uspešno le, če bodi pri njem sodelovali vsi člani družine.

2. Privarčujete dovolj za nepričakovane izdatke
Ne smemo si dovoliti, da bi nas višji račun za telefon ali okvara avtomobila potisnila v finančne težave ali da bi morali celo najeti kredit. Že manjša »zlata rezerva« v višini mesečnega zneska za stroške položnic vam lahko da občutek varnosti in tako poveča vašo finančno odpornost. Če je le mogoče, je dobro imeti »zlato rezervo« vsaj v višini treh mesečnih proračunov družine.

3. Določite si cilje varčevanja
Najbolje je začeti tako, da si sestavimo seznam pričakovanih izdatkov v prihodnosti. Začnemo s tistimi, ki jih imamo vsaj enkrat na leto (zavarovanje avtomobila, nakup pnevmatik, počitnice, nakup manjšega gospodinjskega aparata …). Izračunajte za kolikšen del teh stroškov lahko prihranite denar vnaprej, nato nadaljujte z izdatki, ki ste jih načrtovali več let vnaprej (prenova stanovanja, nakup novega avtomobila …). Več načrtovanih stroškov, kot boste lahko pokrili vnaprej, varneje boste živeli in manj bo potrebno odšteti za stroške najema kredita pri svoji ali pa kateri drugi banki.

4. Varčujete čim bolj redno in sproti
Vsak posameznik bi si moral prizadevati, da bi mu varčevanje prišlo v navado. Če je le mogoče, poskusite vsak mesec privarčevati vsaj nekaj. Najboljši »recept« za uspeh je, če boste svoje izdatke in prihranke načrtovali in jih redno beležili.

5. Prihranke ločite od svojega bančnega računa
Denar, ki ga ne potrebujete za tekoče stroške je najbolj pametno imeti ločenega od vašega bančnega računa. Tako bo manjša verjetnost, da ga boste po nepotrebnem zapravili.

Ne podcenjujte varčevanja!
Redno mesečno varčevanje bo povečalo vašo finančno varnost in vam pomagalo pri doseganju zastavljenih finančnih ciljev. Čeprav se dandanes veliko govori o pomembnosti varčevanja za dodatno pokojnino in drugih dolgoročnih projektih, pa ne smemo pozabiti, da moramo najprej nekaj narediti za svojo finančno varnost danes. Pri varčevanju ne gre le za odrekanje, ampak tudi za nadzor nad osebnimi financami, s katerimi se izognemo manj potrebnim izdatkom v korist večje varnosti. Tako tudi privarčujemo za nakup stvari, ki so za nas pomembnejše.

Dodatni prihranki nam omogočajo, da se lažje odločimo za primeren produkt v katerem želimo varčevati za svojo finančno varnost. Vsak posameznik pa se bo odločil glede na svoje cilje, prioritete in konec koncev tudi glede na to koliko je pripravljen tvegati.

 

Kako nagovoriti vlagatelja ob nastopu povečane nihajnosti (volatilnosti)

 

 

Eden od večjih razlogov je nihajnost oziroma volatilnost, ki jo vlagatelji vseskozi doživljajo na poti plemenitenja privarčevanih sredstev v različnih finančnih instrumentih (naložbah). In kaj volatilnost pomeni? Volatilnost ali nihajnost pomeni nihanje vrednosti oziroma cene. Višja kot je volatilnost oziroma nihajnost ali nestanovitnost, večje je tečajno nihanje in obratno. Gre za statistično verjetnosti, da bo cena naložbe, lahko je to delnica ali delniški sklad,v kratkem času močneje padla ali zrasla. Izraža se v odstotku ali nominalni vrednosti valute. Volatilnost ni enako kot tveganje. Kadar se interpretira kot negotovost, postane glavno vodilo pri finančnih odločitvah in sestavljanju naložbenega portfelja. Vlagatelji tako imajo določen prag tveganja, ki ga še lahko prevzamejo. Dobra napoved volatilnosti cen finančnih instrumentov je dobra začetna točka pri ugotavljanju tveganja izbrane naložbe.

Torej, kakšen je najboljši način za preprečevanje strahu vlagateljev, ko se svet spopada z določeno krizno situacijo, primer je lahko že lanski nastop pandemije, zaradi širjenja koronavirusa in tako na kapitalskem trgu nastopi obdobje povečane volatilnosti (nihajnosti)? Zakaj se torej bojimo volatilnosti? V osnovi zato, ker je pogostokrat videna v negativnem smislu, saj naj bi predstavljala tveganje, negotovost oziroma nestanovitnost. Vendar je lahko tudi dobra. Če kupimo delnico ali delniški sklad na dnu in ga prodamo na vrhu, bomo zaslužili denar. S povečano volatilnostjo lahko tako hitreje zaslužimo denar.

Ključnega pomena, kako lahko pomagamo zmanjšati tesnobo, ki nastane ob povečani volatilnosti je osredotočenost na dolgoročne finančne cilje. Žal se vse prepogosto zgodi, da marsikateri vlagatelj z izstopom s kapitalskega trga ob povečani volatilnosti prekrši eno osnovnih nepisanih finančnih pravil – ne prodajaj nizko. Biti nekoliko prestrašen zaradi hitrega padca trga ni nič nenavadnega. Toda za tiste, ki so dolgoročni vlagatelji in ne kratkoročni špekulanti, morajo volatilnost sprejeti kot normalen vmesni pojav na dolgoročni poti vlaganja in varčevanja. Volatilnost je torej nekaj običajnega, nujnega in upam si trditi,da je zdrava značilnost borze.

Seveda pa je treba sprejeti, da je volatilnost na trgu normalna, kot je tudi normalen neprijeten občutek ob znižanju vrednosti portfelja. Analiza ameriške banke JP Morgan (podatki od leta 1928 do leta 2016) je pokazala, da je 5 odstotni nihaj navzdol vrednosti ameriškega indeksa S&P500 normalen pojav, povprečno se zgodi vsake tri mesece. Tudi popravek vrednosti za 10 odstotkov ni nekaj, kar bi dolgoročne vlagatelje posebej presenečalo, povprečno se zgodi vsako leto dni. Ko gre za zaskrbljene stranke (vlagatelje), jih najprej spomnim, da smo v preteklosti že imeli ogromno podobnih situacij in da je najboljši način, kako volatilnost preživeti, da upoštevajo svojo dolgoročno strategijo oziroma se osredotočajo na svoje dolgoročne cilje in to je najboljši način – držite se svoje začrtane dolgoročne finančne poti. Disciplinirani naložbeni pristop je najboljša strategija za obvladovanje padcev na trgu in vam bo najverjetneje omogočila sodelovanje v donosu, ko se bodo trgi obrnili v rast.

V času povečane volatilnosti ni najbolj pametno prodajati naložbe v takih okoliščinah, saj obstaja velika verjetnost, da čeprav se s »pravočasno« prodajo naložb vlagatelji izognejo (papirnatim) izgubam, bodo na drugi strani najverjetneje zamudili tudi odboj navzgor. Ta je navadno hiter, nepričakovan in močan. In prav to se največkrat zgodi vlagateljem, ki se ob povečani volatilnosti na delniških trgih čustveno odzovejo in neracionalno odločajo za umik ter zamudijo odboj navzgor in potem čakajo in čakajo na primeren moment za ponovni vstop nazaj v naložbo. Trg pa medtem ustvari lep odboj. Dolgoletne izkušnje kažejo da vlagatelji, ki odprodajo svoje naložbe v času povečane volatilnosti zamudijo tudi popravke navzgor in tako v povprečju na letni ravni ustvarjajo nekaj odstotnih točk nižji donos, kot bi, če bi naložbo, v času povišane volatilnosti, ohranili in vztrajali na začrtani poti plemenitenja privarčevanih sredstev.
Druga plat medalje, ki jo prinaša volatilnost, so nove priložnosti. Če vlagatelj sprejema in razume volatilnost, torej se je ne prestraši in je v njegovem portfelju še nekaj prostor za dokup delnic ali delniških skladov ter si lahko privošči povečanje tveganja, se nihajnost izkoristi za povečanje izpostavljenosti delniškim naložbam. Tovrstna strategija pa seveda mora biti del primerno oblikovanega finančnega načrta, na kar se v idealnem primeru pripravite že prej, preden se to zgodi. Če verjamete, da bo trg čez 10 ali več let višji, je lahko volatilnost priložnost za ponovno optimizacijo portfelja, torej za nakup več delnic ali delniških skladov, ko le-te padejo.

 

 

KAKO LAHKO USPEŠNO POSKRBIMO ZA SVOJO FINANČNO VARNO PRIHODNOST?

 

 

Začnite finančno načrtovati
O svoji prihodnosti začnite razmišljati že danes, kajti vse je odvisno od vas. Finančno načrtovanje je zelo pomemben del varne prihodnosti, ker nam omogoča lažje in učinkovitejše zasledovanje zastavljenih ciljev. Za uresničitev zastavljenih ciljev pa moramo biti potrpežljivi in zelo vztrajni. Pomembno je, da se pri naložbah ne prepustimo čustvom in da se načrtovanja lotimo disciplinirano in preudarno.

Poiščite najučinkovitejše varčevanje zase
Več boste lahko privarčevali, če se boste naučili ravnati in upravljati denar. Poznamo veliko različnih oblik varčevanja, zato izberite tisto, a katero boste uresničili vaše cilje in želje. Varčevanje v vzajemnih skladih je lahko prava izbira za uresničitev želja in dosego finančnih ciljev za varno prihodnost. Z rednim mesečnim vplačevanjem v varčevalne načrte preko DZU-jev, lahko že z nizkimi mesečnimi zneski dosežemo zastavljene cilje, kot so dodatek k pokojnini, štipendija za šolanje otrok, obnova stanovanja, menjava avtomobila ali kakšen drugi finančni cilj, ki smo si ga zastavili.

Najučinkovitejša strategija varčevanja – Vzajemni skladi
Načrtno investiranje je ena izmed najuspešnejših strategij. Načrtno investiranje v vzajemne sklade predstavlja odlično naložbeno prihodnost in dopolnitev k ostalim oblikam varčevanja. Omogoča namreč posredno varčevanje v vrednostne papirje (delnice in obveznice), ki na dolgi rok prinašajo višjo pričakovano donosnost, kot pa varčevanje na banki, kjer so trenutne obrestne mere ničelne oziroma tudi negativne.

Skladi v primerjavi z vlaganjem neposredno preko borze predstavljajo večjo varnost, kajti sredstva, katera upravljajo izkušeni finančni strokovnjaki so razpršena med več različnih vrednostnih papirjev in naložbenih razredov. Tudi iz stroškovnega vidika so vzajemni skladi učinkoviti, saj so sredstva v skladih likvidna. Lahko jih delno ali v celoti izplačamo kadarkoli v času varčevanja. Najučinkovitejša strategija vlaganja v vzajemne sklade je redno in dolgoročno varčevanje, ker je vlaganje v vzajemne sklade dinamičen proces.

Zakaj je pomembno vlagati tudi v času negotovosti in kdaj je pravzaprav pravi čas za vlaganje?
Veliko vlagateljev skrbijo nihanja na kapitalskih trgih, vendar je vlaganje v vzajemne sklade v primeru, da varčujete na dolgi rok, relativno varna oblika varčevanja. Za vlaganje v vzajemne sklade je vedno pravi čas – nikoli ni prepozno. Nihanja na kapitalskih trgih pa so povsem normalen pojav. Pomembno je, da ohranimo fokus na svojih zastavljenih ciljih in da se v časih krize ne ustrašimo in nadaljujemo z varčevanjem, kajti samo tako si lahko zagotovimo finančno stabilnost tudi za prihodnost. V obdobju korekcije na kapitalskih trgih kupujemo enote premoženja po nižjih vrednostih, zato je kriza velikokrat priložnost za preudarne vlagatelje. Vlagatelji na tak način dosegajo ugodno povprečno nakupno vrednost enote premoženja in posledično višjo donosnost vplačanih sredstev. Redno mesečno vplačevanje na dolgi rok ali varčevanje v okviru varčevalnega načrta so največja zaščita pred borznimi padci.

Kako se lotiti vlaganja v vzajemne sklade in kdo vse lahko vlaga v vzajemne sklade?
V vzajemne sklade lahko vlaga praktično kdor koli. Tisti, ki so se komaj zaposlili, kot tudi tisti, ki že razmišljajo o upokojitvi ali dodatni pokojnini. Za vlaganje v vzajemne sklade niso potrebni visoki vložki. Zato je ta oblika varčevanja primerna za vse, ki se zavedajo, kako zelo pomembna je finančna rezerva, in ki načrtujejo svojo varno prihodnost.

Vzajemni skladi bi morali biti sestavni del vsakega finančnega portfelja posameznika, saj lahko v sklade vplačujemo in plemenitimo svoje premoženje že z nizkimi mesečnimi zneski. Vedeti pa moramo, da je pri varčevanju v vzajemnih skladih pomembna ročnost, ker se kapitalski trgi gibljejo nepredvidljivo ciklično. Ravno zaradi nepoznavanja delovanja kapitalskih trgov in področja vzajemnih skladov se v ta nepredvidljivi svet marsikateri vlagatelj ne upa podati. Za vse takšne varčevalce svetujemo, da si pred začetkom varčevanja poiščejo strokovni nasvet pri za to usposobljenih finančnih svetovalcih. Finančni svetovalec bo posameznemu vlagatelju, glede na njegove potrebe, preference, odnos do tveganja, ročnost varčevanja, … pomagal pri izdelavi osebnega finančnega načrta in optimalni ter pravilni odločitvi glede varčevanja za varno prihodnost.

Ker želimo z vami deliti naše znanje in izkušnje, vas vabimo, da se udeležite brezplačnega finančnega webinarju, ki ga bo naša družba Generali Investments organizirala na temo Inflacije: 5 glavnih vprašanj in odgovorov oziroma, Kaj bi se o inflaciji morali naučiti v osnovni šoli pa se nismo. Prijavite se lahko na tej spletni strani. Toplo vabljeni!

 

Zavarujte denar pred inflacijo

 

 

Nekateri vlagatelji postajajo vse bolj zaskrbljeni pred grozečo naraščajočo stopnjo inflacije. Kaj je inflacija?
Inflacija pomeni, da denar izgublja na svoji realni vrednosti. Za lažjo predstavo, to pomeni, ali lahko danes kupimo enako količino mleka za 100 evrov, kot smo jo pred enim ali dvema leti. Zlasti v sedanji fazi nizkih obrestnih mer, je potrebno upoštevati inflacijo, saj pogosto odloča o tem ali bo imela vaša naložba dejansko dobiček ali izgubo. Kot vlagatelj morate zato biti previdni in se pred inflacijo zaščititi. V zadnjem času se je močno povečal strah, da bi lahko finančne spodbude fiskalne politike in visoka državna poraba, privedli do zvišanja inflacije. Zmerna inflacija je na splošno dobra za delnice, saj je običajno povezana s pozitivno gospodarsko rastjo in naraščajočimi dobički podjetij. Ko pa se gospodarstvo pregreje in inflacija previsoko naraste, lahko za vlagatelje na borzi postane takšno stanje neprijetno.

Kako je z naložbami v delnice v času inflacije?
Raziskave kažejo, da so naložbe v delnicah v 90 odstotkih presegale inflacijo, ko je bila inflacija nizka, to je pod 3 odstotke in je začela naraščati. In točno na tej točki se nahajamo danes. Na srečo, ne odreagirajo vsi sektorji enako na inflacijo, nekateri so zelo prizadeti, drugi manj, nekateri pa z inflacijo celo pridobijo.

Nam lahko bolj podrobneje razložite kakšno je razmerje med cenami delnic in inflacijo?
Teoretično bi morale delnice zagotavljati zaščito pred inflacijo: višje cene povzročajo dvig nominalne prodaje, kar posledično spodbuja rast cene delnic. Vendar ta učinek ponavadi izničijo višji vhodni stroški podjetij. V praksi se učinki inflacije na prodajo razlikujejo glede na gospodarski sektor in na njegovo sposobnost, da višje vhodne stroške prenese na končne uporabnike.
Težava je, da se bo trg ob naraščanju inflacije odzval negativno, pogosto bo diskontiral prihodnje denarne tokove po višji stopnji, saj bo realna vrednost v prihodnosti nižja. Vendar bodo nekateri sektorji verjetno bolje absorbirali negativni vpliv, drugi pa bodo verjetno imeli koristi od njega.

Kako je ključna obrestna mera povezana z inflacijo?
Na vladni strani inflacijo nadzoruje ključna obrestna mera. Če se ključna obrestna mera zniža, si bodo banke izposodile več denarja. Poveča se ponudba denarja in s tem stopnja inflacije. Če se ključna obrestna mera poveča, si banke pri centralni banki izposodijo manj denarja. To upočasni rast ponudbe denarja in upočasni inflacijo.

Verjetno vse nas zanima kako lahko zaščitimo denar pred inflacijo?
Inflacija je stalna spremljevalka našega denarnega sistema. Ne dovolite, da vas ustrahuje, ampak vedno pomislite na resnično izgubo vrednosti. V sedanji fazi nizkih obrestnih mer morate kot investitor biti aktivni, da se zaščitite pred inflacijo. Preverite ali obresti oziroma donosnost vaših naložb presegajo ali vsaj kompenzirajo inflacijo. Le tako boste svoj denar zaščitili pred inflacijo.
Dolgoročno je široko razpršen delniški portfelj v preteklosti vedno zagotavljal zelo dobro zaščito pred inflacijo. Z zmerno povečano inflacijo delnice ponujajo dobro okolje za rast cen.

Kakšen je torej vaš nasvet glede inflacije za naše poslušalce?
Inflacija je vsekakor nekaj kar je ves čas prisotno v našem življenju, če se tega zavedamo, ali ne.
Danes se o tem več govori kot pred letom ali dvema, ker inflacija raste. Tiče se pa vseh nas, ne glede na to, ali se z njo ukvarjamo samo kot potrošniki, ali pa kot potrošniki in vlagatelji, in ne glede na to, ali so naši prihranki 100, 1000 ali milijon evrov.

Kot sem že omenila zgodovina nas uči, da je široko razpršen delniški portfelj v preteklosti vedno zagotavljal zelo dobro zaščito pred inflacijo.

Če želite izvedeti več, vas vsekakor vabim, da se udeležite brezplačnega finančnega webinarju, ki ga bo naša družba Generali Investments organizirala na temo Inflacije: 5 glavnih vprašanj in odgovorov oziroma, kaj bi se o inflaciji morali naučiti v osnovni šoli pa se nismo. Prijavite se lahko na tej spletni strani. Toplo vabljeni.

 

REDNO IN DOLGOROČNO VLAGANJE LAHKO PRINAŠA RAST IN LEPE DONOSE

 

 

Največji zadržek, ki varčevalce odvrača od vlaganja v bolj tvegane naložbe, je možna izguba oziroma znižanje vrednosti vloženih sredstev, vendar pa lahko najbolj vztrajni in tveganju naklonjeni vlagatelji pričakujejo boljše rezultate. Redno in dolgoročno vlaganje lahko prinaša vztrajno rast in lepe donose.

Okoliščine se lahko tudi hitro spremenijo, lahko pride do večjih sprememb na finančnih trgih ali pa se nam bistveno spremeni finančni položaj, zato se lahko zgodi, da iz vlaganja v sklade izstopimo predčasno. Včasih je seveda to neizbežno, a pomembno je, da izstop, tako kot vstop, načrtujemo, saj predčasni izstopi lahko prinesejo tudi negativne finančne posledice.

Nepremišljen in impulziven izstop vsekakor odsvetujemo. Vlagatelji, ki imajo nizko stopnjo »pripravljenosti na tveganja«, so zelo odzivni na dogajanje s portfeljem. Hitro namreč reagirajo na kakršne koli spremembe – na pozitivna ali negativna nihanja. To se lahko zgodi, ko vidijo, da so ustvarili nekaj donosa in ga želijo nemudoma izplačati ali pa ko sklad izgubi nekaj sredstev.

V primeru, da gre za kratkotrajno nihanje, ne dovolite, da vas to prestraši in ustavi na poti do vaših dolgoročnih finančnih ciljev. Za prerazporeditev sredstev med skladi se odločite samo, če več kot 2 leti opažate vztrajno nizke vrednosti, za izstop pa šele, ko pride na vrsto uresničitev vašega finančnega cilja. Izstop iz skladov pri kratkotrajnih ali majhnih izgubah ni najboljša odločitev. Povsem razumljivo je, da se vlagatelji ustrašijo, ko prihaja do padanja vrednosti na finančnih trgih. Vrednost premoženja se zniža, zato vlagatelji v strahu pred še večjimi izgubami odreagirajo s panično prodajo in odstopom od varčevalnega načrta. Takšne reakcije so najslabši odziv in običajno za vlagatelja pomenijo izgubo, saj premoženje prodajajo, ko so cene najnižje.

Vsak vlagatelj se mora zavedati, da so korekcije na finančnih trgih nekaj povsem običajnega, normalnega in neizogibnega, da so obdobja rasti in obdobja padcev, a da je to razmerje v korist obdobju rasti. Korekcije so za vlagatelje po navadi razlog za slabo voljo, saj so skrajno nepredvidljive in jih je kljub vsem naporom in analizam skoraj nemogoče napovedati. Do korekcij lahko pride kadarkoli in iz različnih razlogov. Vlagatelji, ki se zavedajo nepredvidljivosti borznih trgov, vstopajo na trge s ciljem dolgoročnih investicij. Za vlagatelja je korekcija res pomembna le v primeru, če trguje kratkoročno in z visokim vzvodom.

Vsako varčevanje, vsako naložbo spremljajo določeni razlogi oz. cilji. Lahko gre za namensko varčevanje za uresničitev želja, naložbo v varnejšo prihodnost ali zgolj željo po plemenitenju premoženja. Da bi te cilje lahko dosegli, ob začetku varčevanja oziroma naložbe oblikujemo varčevalni načrt, ki nam pomaga do finančnega cilja.

Na podlagi varčevalnega načrta se vlagatelju določi tip vstopne strategije in ročnost vlaganja. Da bi se lahko kar najbolj približali ali celo presegli zastavljeni finančni cilj je pomembno, da ta varčevalni načrt zasledujemo in se izogibamo nenačrtovanim impulzivnim odzivom bodisi na trg ali življenjsko situacijo.

 

Primerne strategije za medvedji trg

 

 

Kaj pomeni bikovski trend (angl. bull market)? Pomeni optimizem na borzi, zaupanje v izboljšanje gospodarskega stanja, kar se odraža v rasti borznih tečajev. In kaj je medvedji trend (angl. bear market). Le-ta se nanaša na vsesplošno znižanje cen premoženja za vsaj 20 % glede na nedavne najvišje vrednosti. Jasno je, da se teh časov ne moremo veseliti, vendar je boj proti njim lahko nevaren. Predstavila bom nekaj pomembnih naložbenih strategij in miselnosti, ki vam bodo pomagale, da ostanete mirni in čustveno ne ukrepate, ko bo borza za vmesno obdobje znižala donose.

Prvo pomembno dejstvo je, da naj bodo vaši strahovi pod nadzorom. V daljšem časovnem obdobju bodo borzni indeksi še naprej naraščali, kljub vmesnim gospodarskim težavam, terorizmu, in nešteto drugih t. i. »katastrof«. Zato tukaj priporočilo vlagateljem, da se morajo potruditi in izločiti svoje občutke in čustva iz procesa odločanja o naložbah. Ne pozabite, da je strah čustvo, ki lahko zamegli racionalno presojo situacije. Zato v času medvedjega trenda ostanite mirni in nadaljujte svojo začrtano naložbeno strategijo, ki naj bo dolgoročna.

Povečujte svojo naložbo (delnice ali delniške sklade) z metodo povprečnega stroška. Kot drugo pomembno dejstvo, ki ga naj vlagatelji upoštevajo med upočasnitvijo gospodarske rasti je, da je povsem normalno tudi kakšno negativno leto na delniških trgih, saj je del dolgoročnega poslovnega cikla. Če ste dolgoročni vlagatelj, kar pomeni časovno obdobje 10 + let, lahko izkoristite metodo povprečnega stroška, kar pomeni, da boste v enakih časovnih razdobjih povečevali izbrano naložbo, ne da bi se ozirali na rast ali upadanje tečajev. S to metodo se lahko izognete negotovosti pri odločitvi o nakupu in hkrati izkoristite nihanja v gibanju vrednosti naložbe. Metoda povprečnega stroška bo večini vlagateljev zaradi nihajočih tečajev še dodatno povečala dobiček v času rastočih tečajev in zmanjšala ali celo izničila izgubo v času negativnih dogajanj na borzi. Dolgoročno se bodo vaši stroški »povprečno znižali«, kar vam bo omogočilo boljšo skupno nakupno ceno naložbe. Ta metoda je lahko najučinkovitejša in največkrat uporabljena strategija varčevanja prav v obdobjih velike negotovosti.

Ko je medvedji trg, medvedi vladajo in biki nimajo možnosti. Stari pregovor pravi, da je med medvedjim trendom najbolje igrati igro »biti nepremičen« oziroma »ostani miren« – to je isti protokol, kot če bi v gozdu srečali pravega medveda. Boj nazaj bi bil zelo nevaren. Če pa ostanete mirni in ne naredite nenadnih čustvenih potez, se boste rešili, da ne postanete medvedje kosilo. To v finančnem smislu pomeni, da določen del svojega portfelja premaknete v vrednostne papirje denarnega trga, kot so zakladne menice, komercialni zapisi in drugi instrumenti z visoko likvidnostjo in kratko zapadlostjo ter »mirujete«. Na ta način si zmanjšate vmesno povečano nihajnost in čakate na nove priložnosti delniških naložb.

Diverzificirajte ali razpršite. Diverzifikacija portfelja je metoda upravljanja tveganj, ki vključuje naložbe v različna sredstva zaradi zmanjšanja tveganja in povečanja donosnosti. Ne zagotavlja dobička brez vmesne izgube, ampak je zgolj strategija za uravnoteženje tveganja, ki je povezano z vlaganjem. Bistvo diverzifikacije je, da imate določen odstotek portfelja, razpršenega med delnice ali delniške sklade, obveznice ali obvezniške sklade ter instrumente denarnega trga oziroma denarni sklad in na razpoložljiva sredstva na računu. Kako si razdelite portfelj pa je odvisno od vaše tolerance do tveganja, časovnega obdobja plemenitenja, finančnih ciljev ter drugih kriterijev vezanih na vas. Ob tem pa se seveda upošteva, da je položaj vsakega vlagatelja drugačen. Ustrezna strategija razporejanja sredstev vam bo omogočila, da se izognete morebitnim negativnim učinkom, ki bi nastali v primeru, če bi dali »vsa jajca le v eno košaro« oziroma, da vaša naložba ni dovolj razpršena med različne naložbene razrede.

Vlagajte le tisti del sredstev, za katerega si lahko privoščite nekaj vmesnih izgub. Praviloma se vlagatelji ne bi smeli odločati za bolj tvegane delniške naložbe, ali nimajo naložbenega obdobja vsaj pet letin več, in nikoli ne bi smeli vlagati denarja, ki ga ne morejo izgubiti. Ne pozabite, da so lahko vmesna nihanja izrazitejša.

Medvedji trg lahko vlagateljem nudi tudi velike priložnosti. Podcenjeni, to je lahko primeren opis delniških naložb v času medvedjega trenda. Eden od najbolj znanih svetovnih vlagateljev Warren Buffett, na medvedji trg pogosto gleda kot na nakupno priložnost, saj se vrednotenja uspešnih in dobro stoječih podjetij precej znižajo in se tako oblikujejo zelo privlačne naložbene cene. Iz tega naslova si povečuje izpostavljenost do teh zdravih podjetij, saj pozna naravo delniškega trga, ki v medvedjem trendu kaznuje tudi dobro stoječa podjetja bolj, kot si dejansko zaslužijo.

Povečajte izpostavljenost defenzivnih naložb. Defenzivne ali neciklične delniške naložbe so naložbe v sektor široke potrošnje in farmacije, ki v slabih časih na splošno delujejo bolje kot celotni trg. Te vrste naložb zagotavljajo dosledne dividende in stabilne zaslužke, ne glede na stanje na celotnem trgu. Med defenzivne sektorje gospodarstva spadata, na primer, sektor nujnih potrošniških dobrin (angl. Consumer Staples) in sektor gospodarskih družb, ki na trgu ponujajo različne storitve, namenjene predvsem gospodinjstvom, kakor sta dobava energentov, vode in komunikacijskih storitev (angl. Utilities Sector).V razmerah povišane nihajnosti in negotovosti lahko tudi sektor zdravstva nudi nekaj podpore dobro razpršenemu portfelju vlagatelja.